1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии

^ 1.3. Препядствия и сценарии развития ипотечного кредитования в Рф
Ипотека обладает не малым потенциалом обеспечения длительной крепкой интеграции рынка недвижимости и денежного рынка – делает легкодоступным приобретение жилища гражданами и содействует увеличению вкладывательной активности в серьезном строительстве 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. Но реализация этого потенциала в современных социально-экономических критериях Русской Федерации далека от эталона. Предпосылки, сдерживающие внедрение ипотеки в Рф, можно поделить на четыре главные группы /13/.

^ 1-ая группа обстоятельств обоснована дефицитностью 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии правового обеспечения ипотеки. Сначала, медлительно идет реализация Федеральных законов «Об ипотеке» и «О гос регистрации прав на неподвижное имущество и сделок с ним». Отсутствует также судебная практика оперативного решения вопросов 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии о наложении взыскания и отчуждении имущества, являющегося объектом залога, и урегулирования денежных интересов заемщика и кредиторов по первой и младшим закладным при продаже заложенного имущества с аукционов.

^ 2-ая группа обстоятельств связана с 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии политической, социально-экономической и денежной ситуацией в обществе, так как для ипотеки гибельны непредсказуемость политического курса страны. Не содействуют развитию ипотеки и нестабильное финансовое положение страны, в последние годы характеризующееся неустойчивостью государственной 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии валюты, большой объем наружного долга и издержки на его сервис, высочайшая стоимость кредитов.

^ 3-я группа обстоятельств связана с неготовностью и экономической незаинтересованностью русских банков в развитии ипотеки. Сначала 90-х гг. неготовность банков выражалась в отсутствии 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии капитала и обученных кадров, а в конце 90-х стала преобладать незаинтересованность банков в ипотеке (из-за нежелания втягиваться в долгосрочное кредитование и низкой доходности этой деятельности, в особенности по сопоставлению с доходностью 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии денежных операций и приватизационными манипуляциями).

^ 4-ая группа обстоятельств относится к научной и коммерческой непроработанности сценариев и стартовых шагов по развитию ипотеки.

С учетом сложившихся в Рф критерий, основными сценариями решения 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии заморочек внедрения ипотечного кредитования являются /13/.

^ Сценарий 1-ый – локальная банковская инициатива. Он связан с развитием докризисной инициативы коммерческих банков по кредитованию людей под залог объектов недвижимости. Этот сценарий может быть реализован, сначала, универсальными банками, имеющими 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии подразделения ипотечного кредитования и свободные внутренние валютные ресурсы (либо доступ к дешевеньким наружным ресурсам) для образования совокупного ранца кредитования данного направления. Деятельность банков в рамках данного сценария опирается на внедрение 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии так именуемой усеченно-открытой модели ипотечного кредитования, отличающейся организационной простотой и в главном замыкающейся в рамках первичного рынка закладных на уровне банк-клиент. Сценарий этот – чисто рыночный, не предполагающий задействование каких-то административных подпорок 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, масштабных организационных мероприятий либо протекционистских мер. Но заслоном на пути его реализации является послекризисная деградация банковской среды – многие более готовые к внедрению ипотечного кредитования банки, такие, как СБС-Агро и Мосбизнесбанк 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, навечно вышли из игры, а большая часть оставшихся либо вновь создаваемых банков, обычно, еще пока не готовы и не заинтересованы в развитии ипотеки.

Данный сценарий обречен на реализацию в малозначительном масштабе (очень в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии сотки миллионов баксов) в наиблежайшие годы также в связи с низкой привлекательностью его результатов для потребителей ипотечных ссуд из-за высочайшей цены последних.

^ Сценарий 2-ой – федеральная инициатива – впрямую связан с созданием в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии Рф при поддержке страны федерального агентства по ипотечному кредитованию с претензией на создание и внедрение через него настоящей системы организации ипотечного кредитования, не только лишь опирающейся на первичный рынок 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии закладных и не замыкающейся в рамках отношений банк-клиент, да и предполагающей создание вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость, для направления в систему свободных средств от независящих инвесторов.

В его базе лежит внедрение 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии расширенной открытой модели воспроизводства ипотечного бизнеса, другими словами, «американской модели ипотеки». Пройдя апробацию и зарекомендовав себя с наилучшей стороны в странах со размеренной рыночной экономикой, эта модель, к огорчению, оказалась 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии неприменимой для государств с нестабильной кредитно-финансовой системой. Расчеты демонстрируют, что мало вероятная в Рф планка цены кредита для заемщика при опоре на южноамериканскую модель в наиблежайшие годы не сумеет опуститься 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ниже 17-19% годичных. Удешевить эти кредиты по другому, чем методом компенсации части их цены государством, нереально.

При реализации этого сценария вероятны также огромные трудности в налаживании взаимодействия меж федеральным агентством по ипотечному кредитованию и банками 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, выдающими ипотечные ссуды, в особенности на региональном уровне. К тому же высока возможность появления сложностей с размещением ценных бумаг, эмитированных федеральными структурами, из-за недоверия к ним населения. Возможный масштаб 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кредитования по данному сценарию в наиблежайшие два года в наилучшем случае достигнет нескольких сотен миллионов баксов, что не решает препядствия ипотечного кредитования в масштабе реальных запросов населения. Таковой сценарий будет иметь смысл только 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии исходя из убеждений отработки устройств функционирования системы для будущих времен, более подходящих для ее внедрения.

^ Сценарий 3-ий – городская инициатива. Этот сценарий подразумевает инициативу администраций больших городов в направлении обеспечения первых шагов по запуску 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ипотеки. Сценарий основывается на союзе городских органов с уполномоченными ими же на развитие ипотеки банками. Согласно сценарию, администрации играют роль не просто декларативного гаранта по реализации отношений, инициируемых в рамках создаваемой системы 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, но на стартовом шаге принимают на себя основной груз имущественного поручительства по обеспечению первичной эмиссии ценных бумаг, формируя для этого залоговый фонд из состава объектов городской принадлежности. Логика развития событий состоит в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии постепенном замещении городского залогового фонда на объекты личной принадлежности по мере дизайна закладных первыми заемщиками и в освобождении городских органов от нехарактерных им банковских функций. Достоинство этого сценария в том, что 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии заемщик может сходу получить выход на реальные средства.

Очевидно, это чисто русский сценарий, связанный с неготовностью банков вначале взять на себя значительные стартовые организационно-финансовые нагрузки. Таковой сценарий может иметь фуррор в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии неких больших городках, относительно удачно интегрировавшихся в рыночную среду и владеющих достаточной ликвидностью недвижимости (Москва, Санкт-Петербург, Калининград, Иркутск и др.). При использовании данного сценария уже на стартовом шаге можно запустить 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ипотечное кредитование в объеме сотен миллионов баксов для отдельного городка, а в перспективе, по мере удешевления средств – значительно расширить эти объемы. Стартовый эффект сценария может быть еще больше впечатляющим, если местным администрациям получится 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии привлечь к запуску ипотеки дешевенькие забугорные средства.

К недочетам этого сценария относится то, что он фактически непригоден для большинства рядовых русских городов в силу их плачевного денежного состояния и стагнирующего местного рынка недвижимости 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии.

^ Сценарий 4-ый – сбербанковская инициатива. Это гипотетичный сценарий, потому что Сбербанк, которому на роду написано занять главные позиции в организации ипотечного кредитования в Рф благодаря наличию разветвленной сети собственных филиалов и отделений по всей 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии стране, еще пока не показал сколько-либо суровой инициативы по организации ипотечного кредитования. Успешное развитие этого сценария может быть только при условии правильного выбора модели организации ипотечного кредитования. Для Сбербанка 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, как и для Рф в целом с ее неуравновешенной денежной системой, более применима автономная равновесная модель ипотеки, базирующаяся на сберегательно-ссудном принципе. Таковой принцип обосновал свою жизнеспособность в нашей стране удачной деятельностью разных касс 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии взаимопомощи, дореволюционных обществ обоюдного кредита и ссудно-сберегательных союзов, а за рубежом – впечатляющими плодами, достигнутыми германской системой стройсбережений. При опоре на такую модель перед банком не стоит вопрос о том, где и 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии по какой стоимости отыскать кредитные ресурсы. Они сами потекут в систему от людей, заинтересованных в будущих кредитах, а банку остается только верно установить разумную маржу за свои услуги.

Для этого 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии нужно, чтоб система была добросовестной по отношению к интересам клиента и гарантировала сохранение денежного эквивалента средств на шагах скопления, получения и погашения мотивированных ссуд.

^ Сценарий 5-ый – инициатива забугорных банков. Невзирая на реальный энтузиазм 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ряда больших западных банков, проявлявшийся в последние годы к организации ипотечного кредитования в Рф, речь о прямом и тем паче самостоятельном выходе на русский рынок банковских услуг не идет. Исходя из убеждений и 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии потребителей, и страны выход забугорных банков на рынок ипотечного кредитования становится нужным в случае предстоящего бездействия в этой сфере Сбербанка РФ.

Для забугорных банков перспектива выхода на русский ипотечный рынок не связана 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии с ввозом в страну сколько-либо приметного капитала. Она связана с адаптацией к русским условиям отлично отработанных схем и технологий банковского обслуживания клиентов в рамках ипотеки, и, сначала, в рамках системы 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии стройсбережений, более отвечающей условиям и потребностям нашей страны. Что касается цены, которую придется заплатить в виде части прибыли от получаемой зарубежными банками маржи, то она будет смотреться умеренной потерей по сопоставлению 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии с положительным социально-экономическим эффектом, достигаемым за счет пуска ипотечного кредитования.

^ Сценарий 6-ой – девелоперская инициатива. Зарождение частей ипотеки не на банковском, а на инвестиционно-строительном поприще – достаточно обширно распространенное в мире явление. А 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии именно, в Великобритании и во Франции многие организации, выступающие сейчас в роли ипотечных ассоциаций и компаний, зарождались как инвестиционно направленные структуры. В Рф по мере насыщения рынка недвижимости и понижения платежеспособного 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии спроса на жилище девелоперские компании уделяют все большее внимание разным формам реализации жилища с оплатой в рассрочку либо с предоставлением ипотечных ссуд. Исключительно в Москве по таким схемам уже реализуется жилище раз в год 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии на сумму в несколько сотен миллионов баксов.

^ Еще одним сценарием развития рынка длительного кредита является создание Кредитного союза – денежного института объединяющего физических и (либо) юридических лиц, принимающего вклады членов Союза и 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии предоставляющего им потребительский кредит /24/. Подобные университеты, как было отмечено выше, действуют в США и существовали в дореволюционной Рф.

Кредитные союзы объединяют потребителей ипотечного кредита, для которых услуги банков и других денежных 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии институтов дороги либо недосягаемы. Достоинства этого сценария заключаются в последующем.

Во-1-х, объединив свои сбережения, члены Кредитного союза уменьшают период скопления и резвее получают кредит для приобретения жилища.

Во-2-х, члены Кредитного союза имеют 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии возможность держать под контролем внедрение собственных сбережений, что важно в атмосфере недоверия к банковскому сектору посреди личных вкладчиков, которая сложилась в последние годы в Рф.

В-3-х, имеется возможность получения более 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии дешевенького кредита, так как кредитно-денежная политика Кредитного союза определяется его членами. Если Кредитный альянс не завлекает дополнительных инвестиций на наружном рынке, процентные ставки по депозитам и кредитам могут быть соответственно низкими относительно 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии других денежных рынков.

Деятельность кредитных союзов будет содействовать притоку наружных инвестиций на этот рынок. Инвестор предпочтет вкладывать свои средства в ценные бумаги, обеспеченные залогом неподвижного имущества, находящегося в принадлежности юридического лица, которое 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии обладает также запасным фондом на случай невозвращения кредита своим заемщиком.

Кредитные союзы могут быть организованы не только лишь для решения трудности жилищного инвестирования, да и для кредитования производства и сельского 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии хозяйства.

На базе изложенного можно дать последующее определение Кредитного союза как базы развития жилищной ипотеки в Рф: Кредитный альянс – это объединение физических и юридических лиц, аккумулирующее средства членов союза и предоставляющее им 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кредит, в том числе под залог неподвижного имущества /24/.

Цель сотворения Кредитного союза – объединение вкладчиков в общество взаимопомощи для получения доступного ипотечного займа. По договору вкладчики – члены Союза – обязуются делать взносы в общую 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кассу, из которой им в определенной очередности выдают деньги, состоящие из суммы сбережений вкладчика и кредита. Кредиты выдаются только членам союза. Вступив в Альянс, вкладчик приобретает право на получение кредита, в каком 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ему не может быть отказано. Для получения выплаты вкладчик является кредитором, после – должником Союза.

В Рф в реальный момент есть группы населения, для которых объединение в Кредитный альянс будет более отлично, потому что они 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии уже владеют определенным капиталом в виде муниципальных субсидий. Одну из таких групп составляют уволенные в припас военнослужащие. Согласно постановлению Правительства РФ от 29 марта 1999 г. №351 правительство предоставляет из федерального бюджета 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии субсидии на покупку жилища на местности РФ уволенным в припас военнослужащим. Размер субсидии определяется сроком службы в армии:

25 лет и поболее – 100% цены покупки жилого помещения;

от 10 до 25 лет – 80% цены покупки.

Цена покупки жилого помещения определяется 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии исходя из рыночной цены 1-го квадратного метра общей площади жилища на местности субъекта РФ, избранной для неизменного проживания (для людей, уволенных с военной службы, – на местности субъекта РФ по месту получения сертификата 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии), но не выше рыночной цены 1-го квадратного метра общей площади жилища по соответственному экономическому району РФ. Субсидия выдается в форме Муниципального жилищного сертификата с учетом установленной социальной нормы жилища для 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии семей разной численности. Для расчета размера субсидии соц норма общей площади жилого помещения устанавливается в размере 33 м2 для одиноких людей, 42 м2 – на семью из 2-ух чел. и по 18 м2 – на каждого 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии члена семьи при составе семьи три и поболее человек.

В согласовании с обозначенным постановлением размер субсидии рассчитывается органом исполнительной власти, осуществляющим выдачу сертификата, указывается в сертификате и является постоянным на весь срок 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии деяния сертификата. Расчет субсидий делается на дату выдачи сертификата.

Средняя рыночная цена 1 м2 общей площади жилища определяется ежеквартально Муниципальным комитетом РФ по строительной, строительной и жилищной политике на основании данных, предоставленных Муниципальным комитетом РФ по 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии статистике и органами исполнительной власти субъектов РФ.

Обладатель сертификата имеет право приобрести на первичном либо вторичном рынке жилища у всех физических и юридических лиц (1-го либо нескольких) жилое помещение (в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии том числе личный дом либо часть дома), отвечающее установленным санитарным и техническим требованиям, обустроенное применительно к условиям населенного пт, избранного для неизменного проживания.

Обладатель сертификата имеет право получать жилое помещение в границах размера субсидии 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. Если обладателю сертификата требуются дополнительные средства (сверх предоставленной субсидии) для оплаты покупки, то он употребляет для этого собственные либо заемные средства.

Заемные (кредитные) средства предоставляются обладателю сертификата одним из отобранных 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии по конкурсу банков при условии соответствия обладателя сертификата требованиям банка о кредитоспособности.

Описанные выше условия предоставления Муниципальных жилищных сертификатов дают отличные способности их обладателям для объединения в Кредитный альянс.

При всем этом 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии Кредитный альянс может использовать собранные средства для выдачи кредитов, что позволит обладателям сертификатов:

получить более дешевенький кредит;

приобрести большее либо наилучшее по качеству жилище (при наличии сбережений либо новейшей неизменной работы), чем рассчитанное 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии с учетом субсидий.

Потому что сертификат составляет более 60% цены приобретаемого жилища, время ожидания кредита членами Союза будет меньше, чем в обыкновенном случае.

Кредитный альянс также может производить собственное строительство многоквартирного 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии дома для членов Союза на имеющиеся средства. Приобретенная при всем этом прибыль может отчасти либо на сто процентов восполнить недостающую часть средств на приобретение жилища для членов Союза по субсидии. В случае строительства нового дома 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии уволенные в припас военнослужащие могу получить временную либо постоянную работу на стройке.

Из изложенного следует, Кредитный альянс является многообещающей исходной формой организации рынка ипотечного кредита в Рф. Возникновение таковой формы сбер 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии учреждения, основанного на добровольческом объединении людей, принципиально в критериях сложившегося недоверия посреди населения к банковской системе.

Кредитные союзы владеют рядом преимуществ по сопоставлению с другими кредитно-сберегательными институтами.

Во-1-х, это 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии уменьшение периода скопления для будущих покупателей жилища и, как следует, повышение платежеспособного спроса на рынке недвижимости.

Во-2-х, члены Кредитного союза получают возможность держать под контролем внедрение собственных сбережений.

В-3-х, это 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии возможность получения более дешевенького кредита для членов Союза.

В-4-х, деятельность кредитных союзов содействует притоку дополнительных средств на рынок жилищных инвестиций.

В-5-х, создание кредитных союзов будет в особенности отлично для определенных 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии групп населения, имеющих значимые валютные субсидии, которых, все же, недостаточно для приобретения жилища.

Организационная структура, денежно-кредитная политика, порядок предоставления займов и другие стороны функционирования кредитных союзов, разработаны в /24/ на базе 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии опыта работы городских кредитных обществ королевской Рф, современных сбер институтов, ипотечных компаний, кредитных союзов продвинутых стран.

Порядок организации и принципы деятельности Кредитного союза приведены в Приложении 3.

Таким макаром, все выше описанные сценарии развития ипотеки в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии Русской Федерации, так либо по другому, предугадывают роль банков в этом процессе. Вот поэтому в Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Русской Федерации (одобрена постановлением Правительства РФ от 14.01.2000 г 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. №28) предвидено создание рыночного механизма рефинансирования банков ипотечным кредитованием. При всем этом считается, что экономически действенными методами рефинансирования ипотечных операций банков являются механизмы, в каких не употребляются либо не играют определяющую роль муниципальные ресурсы 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии.

В Концепции предусматривается формирование операторов вторичного рынка ипотечных кредитов – специализированных агентств в форме банков, которые добровольно выбирают свою специализацию. В реальный момент в плане лицензирования и надзора со стороны Банка Рф 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии к ним осуществляется таковой же подход, как и к хоть каким другим кредитным организациям. Банк Рф в текущее время рассматривает вопрос о выпуске специального нормативного акта, касающегося деятельности кредитных организаций на 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии рынке ипотечного кредитования. Потому на первом шаге будет происходить скопление практического опыта, который позволит регулировать деятельность кредитных организаций в этой сфере.

Но окончательный вариант Концепции не предугадывает специализации для эмитентов ипотечных облигаций 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. Сначало предполагалась организация небанковских кредитных организаций нового типа, которые специализировались бы на рефинансировании ипотечных операций банков. Это не означает, что другие банки не могли бы производить ипотечные операции. Специализация нужна для банков, которые будут выпускать 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ипотечные облигации, либо закладные листы, как они назывались ранее. Нередко ссылаются на опыт Германии, на базе которого у нас введена система универсальных банков. Но там принцип универсальности не мешает 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии специализации ипотечных банков, которые действуют с 1900 г. Специализация предполагает особенные нормативы и серьезный контроль за обеспечением ипотечных облигаций. Банк Рф обязан иметь возможность повсевременно держать под контролем обеспеченность этих бумаг.

Концепция предугадывает некие шаги в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии этом направлении. Так, подразумевается законодательно закрепить выведение обеспечения ипотечных облигаций (ипотечных кредитных договоров) из конкурсной массы в случае банкротства банка, эмитировавшего облигации. Надлежащие конфигурации в Штатский кодекс, Федеральные законы «О 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии несостоятельности (банкротстве)», «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и «О рынке ценных бумаг» уже прорабатываются. Разумеется, что эмиссия юридическими лицами облигаций, обеспеченных залогом недвижимости либо закладными, при современном состоянии законодательства Рф будет очень массивной. Потому 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии нужен новый самостоятельный закон, регулирующий эмиссию и воззвание ипотечных облигаций.

Выпуск ипотечных облигаций должен строго контролироваться. Для этого нужен механизм контроля за соблюдением принципа конгруэнтности, т.е. объем эмиссии и 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии сроки воззвания облигаций должны совпадать со сроками и объемами лежащих в базе ипотечных кредитов.

Нужно также законодательно ввести запрет на выпуск ценных бумаг, содержащих слово «ипотека». Не должны «ипотечные облигации» выпускаться структурами, не имеющими 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии никакого дела к кредитным организациям и выдаче ипотечных кредитов.

Центральное место в Концепции отводится Федеральному агентству ипотечного жилищного кредитования (АИЖК), контрольный пакет акций которого принадлежит правительству РФ. Контроль за деятельностью Агентства должен 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, видимо, производить Центральный банк. Учредителем Агентства от имени Русской Федерации выступает Государственный фонд содействия жилищной реформе – некоммерческая организация, сделанная правительством РФ. Административный контроль за деятельностью Агентства производит Наблюдательный совет Агентства, начальный 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии состав которого был назначен правительством РФ.

Основными задачками Агентства являются формирование рынка длительных ипотечных кредитов, выдаваемых русскими коммерческими банками, и рефинансирование ипотечных кредитов для Обеспечения финансовыми ресурсами банков, выдающих длительные ипотечные кредиты личным 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии заемщикам, другими словами как один из инструментов ликвидности для кредитных учреждений Русской Федерации, желающих продавать ипотечные кредиты. Основная функция Агентства заключается в приобретении предлагаемых к покупке ипотечных кредитов при условии 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии их соответствия эталонам Агентства в плане дизайна документации и свойства кредита.

Основной мыслью Агентства было создание органа, который мог бы завлекать дешевенькие длительные средства за счет выпуска ценных бумаг с тем, чтоб на 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии эти средства выкупать ипотечные кредиты (либо закладные) у коммерческих банков.

Сразу появляются параллельные региональные структуры, которые пробуют привлечь средства для развития ипотеки в регионах. Сотворено Столичное ипотечное агентство. На подходе 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии другие региональные структуры. В принципе, они не составят конкуренции Федеральному агентству, хотя АИЖК планирует открыть ряд собственных региональных представительств. А именно, Агентство уже открыло филиал в Санкт-Петербурге.

При отсутствии законодательного механизма выпуска 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ипотечных облигаций АИЖК планирует выпускать бумаги под гарантии Правительства РФ. В бюджете 2000 г. были предусмотрены гарантии по обязанностям АИЖК на 3 миллиардов. руб., при этом благодаря гарантиям Агентству удалось привлечь 10 млн. долл 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. под 9,7% годичных /1/. Важным способом развития первичного ипотечного рынка является стандартизация процедуры выдачи ипотечного кредита, правил выдачи и воззвания закладных.

Эта стандартизация позволит более отлично работать в предстоящем. Если розничные кредиты будут схожего 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии свойства, отвечать нужным требованиям андеррайтинга, а кредитный контракт обретет стандартную форму, то в следующем можно будет продавать кредиты, сформировывать пулы и выпускать на их базе ипотечные облигации. Активную роль в этой работе 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии играют участники рынка: Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР), Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Вкладывательный фонд США-Россия (TUSRIF). Нужно, чтоб в этом процессе более интенсивно участвовал также и Банк Рф.


^ Рефинансирование ипотечных операций 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии в текущее время

Один из немногих реальных источников рефинансирования ипотечных операций банков, вербования длинноватых ресурсов – средства Вкладывательного фонда США-Россия. Это пока единственная организация, которая реально предоставляет и средства на рефинансирование ипотечных 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии программ, и методологическую базу для ведения этого бизнеса.

Вкладывательный фонд США-Россия является личной вкладывательной компанией, сделанной с целью содействия Рф методом кредитования, инвестирования и оказания технической помощи русским и западным компаниям 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, работающим в стране. Фонд был основан в 1995 г. в итоге слияния Фонда больших компаний Рф и Российско-американского фонда предпринимательства. В текущее время Фонд производит свою работу из кабинетов в Нью-Йорке 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии, Москве, Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Хабаровске, Владивостоке и Южно-Сахалинске.

Первоначальное финансирование TUSRIF было осуществлено Конгрессом США методом выделения Агентством интернационального развития США (USATD) грантов на общую сумму 440 млн. долл. США. Часть средств 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии Фонда ориентирована на рефинансирование ипотечных операций банков. Жилищные ипотечные кредиты предоставляются заемщикам по рыночным процентным ставкам, андеррайтинг проводится в согласовании с международными банковскими эталонами для данного вида кредитования, срок 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кредита – до 10 лет. Наибольший размер кредита – 150 тыс. долл., при всем этом он не может превосходить 70% от цены жилища. Фонд стал первой западной организацией в Рф, начавшей предоставлять кредитные ресурсы с ипотечных кредитов 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии.

Для роли в ипотечных программках Фонда банки подают заявки и предоставляют о для себя финансовую информацию. Специалисты Фонда оценивают финансовое состояние банка и опасности, которые могут появиться при предоставлении кредитов этому банку. Устанавливается каждомесячный 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии контроль за денежным состоянием банка.

Сотрудничество с Фондом позволяет русским банкам – участникам программки, развивать традиционные ипотечные схемы, невзирая на сравнимо высочайшие среднерыночные ставки по кредитам – 15% годичных.

Для получения кредита нужно 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии представить справку с работы, подтверждающую легальность дохода заемщика. При всем этом каждомесячный платеж по ипотечному кредиту не должен превосходить 40% его совокупного дохода. Заемщику становится прибыльным декларировать собственный доход, так как при покупке квартиры при 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии помощи ипотечного кредита налогооблагаемая база по подоходному налогу в согласовании с сейчас действующим положением миниатюризируется на 5 тыс. малых размеров оплаты труда.

При реализации Концепции по развитию системы ипотечного жилищного кредитования, этот размер должен 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии быть увеличен до 20 тыс. МРОТ. Таким макаром, ипотечное кредитование содействует, кроме всего остального, легализации доходов.

Одной из основных задач ипотеки является создание механизма, при котором человек, законно зарабатывающий, сумеет сделать лучше свои 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии жилищные условия. С увеличением доходов населения будет возрастать прослойка среднего класса, а вкупе с ним будет развиваться ипотека. Ипотека – это цивилизованный инструмент, дающий возможность не стоять 20 лет в очереди за 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии жильем, а воспользоваться им уже сейчас.

1-ое, с чем сталкиваются банки при оценке кредитоспособности заемщика, это полное отсутствие кредитной истории наших людей. Кредитная история – это не только лишь тот факт, что 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии вы возвратили кредит, взятый в один прекрасный момент в банке, да и как проходило погашение, аккуратность внесения платежей. Исходя из кредитной истории, должен рассчитываться риск невозвращения кредита и соответственно ставки, по которым можно предлагать 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии данный кредитный продукт тому либо иному заемщику. Отсутствие кредитной истории принуждает банки, согласно действующим пруденциальным нормам, автоматом относить данный кредит к самой низкой группе, что просит соответственных норм резервирования.

Но в Концепции 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии мысль гос поддержки накопительных счетов не реализована.


^ Строй сбер кассы

В почти всех европейских странах удачно работают схемы строй сбережений (накопительных жилищных проектов), поощряемые государством различного рода премиями и налоговыми льготами по 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии накапливаемым многолетним (от 2 до 7 лет) депозитам. Привлекаемые таким макаром средства относительно дешевы и направляются на предоставление сравнимо дешевеньких жилищных кредитов. Но средств, привлекаемых через жилищные накопительные системы, недостаточно для финансирования всего 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии рынка длительных ипотечных кредитов.

Строительно-сберегательные кассы (ССК) появились и в Рф. Нужно как можно быстрее решить вопрос правового регулирования их сотворения и деятельности, с тем, чтоб избежать возникновения денежных пирамид, которые действовали бы 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии под именованием ипотечных либо строительно-сберегательных компаний.

Этому отвечал бы особый федеральный закон, который регулировал бы деятельность ССК и ставил их под контроль Центрального банка, как кредитные организации. Несколько замечаний о преимуществе 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кредитных союзов перед другими финансовыми учреждениями при работе на рынке ипотечного кредита.

При реализации рассмотренных устройств нужно исходить из того, что развитие ипотеки не является самоцелью, а имеет и макроэкономические 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии задачки. Как указывает мировой опыт, важным условием выхода из социально-экономического кризиса хоть какой страны является рост жилищного строительства. Оживление инвестиций в Рф в текущее время связывается как раз с развитием жилищного сектора 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. Совместно с тем «локомотивом» экономического роста жилищное строительство может стать только при наличии довольно устойчивого платежеспособного спроса на его продукцию, так как большая накладность объектов недвижимости не позволяет большинству людей, в 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии особенности после валютно-финансового обвала 17 августа 1998 г., получать жилище на собственные средства. В этих критериях реальным шансом выхода из сложившейся ситуации призвана стать ипотека с внедрением ипотечного кредитования.

Принятие Федерального закона «Об 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии ипотеке (залоге недвижимости)», также Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Русской Федерации, является признаком того, что в рыночной экономике современной Рф недвижимость равномерно начинает получать черты надежного капитала. В продвинутых странах ипотека издавна 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии уже перевоплотился в один из более апробированных и надежных инструментов рыночной организации строительства жилища людей.

Что касается принятой Концепции, то спецы отмечают ряд недоработок, присущих ей /15/.

Во-1-х, в ней ничего 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии не говорится о том, сколько времени пригодится в масштабах всей страны, чтоб ипотека заработала в полную силу.

Во-2-х, схемы, предлагаемые на сей день, подразумевают обеспечение ипотечными кредитами очень маленькой группы людей РФ 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии – приблизительно 15% всех нуждающихся, в то время около 65% россиян не сумеют в последнее время пользоваться критериями ипотечного кредитования.

В-3-х, имеются огромные задачи в нормативно-правовой базе длительного жилищного финансирования. К примеру, до 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии сего времени Центральный банк РФ не принял соответственного нормативного акта, касающегося регистрации и выдачи лицензий, нужных в процессе воплощения ипотечного кредитования Федеральному ипотечному, также Столичному ипотечному агентствам.

Как понятно, ОАО «Агентство по ипотечному 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии жилищному кредитованию» было сотворено Указом Президента РФ от 23 марта 1996 г. №420 «О разработке федеральной мотивированной программки «Свой дом» и постановлением Правительства РФ от 27 июня 1996 г. №753 «О федеральной мотивированной программке «Свой 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии дом» в качестве 1-го из частей рыночной инфраструктуры для вербования инвестиционно-кредитных ресурсов в жилищную сферу.

В согласовании с предложением Министерства денег РФ (согласованного с Министерством экономики, Министерством строительства, Министерством юстиции, Центральным банком 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии РФ и Госкомитетом по рынку ценных бумаг) 26 августа 1996 г. за №1010 Правительство РФ приняло постановление «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию». Минфин РФ должен был выделить 450 млн. деноминированных рублей в качестве толики страны 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии в уставный капитал данного Агентства. С другой стороны, было определено, что Государственный фонд жилищной реформы был должен выступать от имени страны как учредитель Агентства. Все же, уставный капитал Федерального агентства по ипотечному 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии кредитованию в текущее время добивается всего только 80 млн. руб.

Счетная палата РФ посреди 1999 г. провела масштабную проверку деятельности ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» и его филиальной сети за 1997-1998 гг. Проверкой установлено, что 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии уже в процессе формирования Агентства были допущены суровые нарушения действующего законодательства Рф. Так, в нарушение Закона «Об акционерных обществах» обозначенным постановлением Правительства РФ в состав Наблюдательного совета не были включены 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии представители Муниципального комитета по строительству и жилищно-коммунальному комплексу и Госкомимущества РФ (в текущее время – Минимущество РФ).

Более того, в нарушение Закона «Об основах гос службы Русской Федерации» 1-ый заместитель министра строительства был 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии избран генеральным директором Агентства, по другому говоря, управляющим исполнительного органа коммерческой организации – акционерного общества. Все это явилось предпосылкой того, что правительство в целом не сумело обеспечить своими представителями состав Агентства – из 13 членов совета муниципальных 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии служащих оказалось меньшинство – 6. Не считая того, ни с кем из этих представителей страны не заключались договоры на представление ими интересов страны в Агентстве. Роль представителей страны в Наблюдательном совете 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии Агентства по существу было сведено к заочному голосованию только по организационным вопросам, приготовленным исполнительным органом самого Агентства. В итоге Совет вообщем никогда не рассматривал ни многообещающие вопросы собственной работы, ни препядствия улучшения 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии собственной финансово-хозяйственной деятельности.

В конце концов, оказалось, что кроме 80 млн. руб. на формирование уставного капитала, других экономных средств на компанию длительного жилищного кредитования не перечислялось. Не оформлялись также ни длительные, ни 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии короткосрочные ссуды с русскими и забугорными банками. Счетная палата РФ установила, что Агентство в различное время в значимых объемах (от 10 до 70 млн. руб.) располагало в депозиты свои свободные ресурсы. Но, пожалуй, главный недочет 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии заключается в том, что задачка, поставленная Правительством РФ – повышение доступности приобретения жилища в собственность для более широких слоев населения, не реализована.

При всем этом если средняя заработная плата в РФ в 1998 г 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии. составляла 1095 руб. за месяц, то месячная заработная плата штатных работников Агентства достигнула 12500 руб., что в 3 раза превосходит среднемесячный фонд оплаты труда муниципальных служащих федеральных органов власти. Задолженность Агентства по текущим платежам в муниципальный бюджет 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии по состоянию на январь 1999 г. составляла 1,829 млн. руб., тогда как реально Агентство по ипотечному жилищному кредитованию выдало за годы собственного существования всего 5 ипотечных кредитов на общую сумму в 1,883 млн. руб. /15, 23/.

Выходит, что 1.3. Проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в России - Развития ипотеки в россии правительство своими силами сделало нового экономного должника, заместо института приобретения жилища в собственность, доступного для обычного населения Рф.


13-mesto-skladov-v-logisticheskih-kanalah-httptext-tr200-biz-skachat-kursovie-referati-diplomnie-raboti.html
13-metodi-ocenki-resursnoj-effektivnosti-algoritmov-obrabotki-dannih.html
13-metodika-i-poryadok-sozdaniya-tovarnoj-politiki-na-predpriyatii-rabota-po-discipline-vnutrennij-ekonomicheskij.html